JUNTA DE SUPERVISIÓN PROPONE PLAN DE AJUSTE PARA REESTRUCTURAR DEUDA DEL GOBIERNO DE PUERTO RICO Y OTRAS RECLAMACIONES

JUNTA DE SUPERVISIÓN PROPONE PLAN DE AJUSTE PARA REESTRUCTURAR DEUDA DEL GOBIERNO DE PUERTO RICO Y OTRAS RECLAMACIONES

Retiraría a Puerto Rico de la quiebra; reduce la deuda a niveles sostenibles, incluye acuerdos con ciertos bonistas, retirados y uniones

San Juan, PR, 27 de septiembre de 2019 – La Junta de Supervisión y Administración Financiera para Puerto Rico presentó hoy su Plan de Ajuste propuesto para reestructurar $35,000 millones de deuda y otras reclamaciones contra el Gobierno de Puerto Rico, la Autoridad de Edificios Públicos y el Sistema de Retiro de Empleados; y más de $50,000 millones en obligaciones de pensiones.

El Plan provee un marco para reducir la deuda del Gobierno de Puerto Rico a niveles sostenibles y proporciona un camino para salir de la quiebra. Además, reduce las obligaciones totales de $35,000 millones del territorio —bonos y otras reclamaciones— en más del 60%, a $12,000 millones. Combinado con la reestructuración de la deuda de COFINA a principios de este año, el Plan reduce el servicio de la deuda anual a poco menos del 9% de los ingresos del gobierno, comparado con casi 30% antes de PROMESA.

La Junta de Supervisión había alcanzado acuerdos con el Comité Oficial de Empleados Retirados del Gobierno de Puerto Rico (COR), la Coalición de Deuda Constitucional Legal (CDCL) y el Grupo de Tenedores de Notas QTCB (QTCB) que representan a ciertos tenedores de bonos de obligación general, y los Servidores Públicos Unidos del Consejo 95 de Puerto Rico (SPU)/AFSCME, que se han unido para comprender la situación financiera en la isla y apoyar el Plan como un compromiso para lograr la estabilidad para Puerto Rico.

“Hoy hemos tomado un gran paso para dejar atrás la quiebra y empezar a visualizar el futuro de Puerto Rico bajo condiciones de estabilidad fiscal y sostenibilidad económica”, dijo José Carrión, presidente de la Junta de Supervisión. “Tres años después de que el Congreso aprobara PROMESA y a dos años del peor huracán en los últimos 100 años en la historia de Puerto Rico, después de más de una década de declive económico y desorden fiscal, y de que miles de puertorriqueños abandonaran la isla en busca de prosperidad, hemos alcanzado un punto de inflexión”.

“El Plan de Ajuste que propusimos inicia nuestro camino para salir de la quiebra. Todavía no estamos ahí. Necesitamos la aprobación del tribunal, y tomará un tiempo llegar. Un plan que tiene el apoyo de ciertos bonistas, retirados y empleados públicos es el mejor plan para eliminar la nube que ha estado colgando sobre la economía de Puerto Rico”, dijo Carrión.

Además, la Junta de Supervisión publicó un análisis exhaustivo e independiente de los sistemas de pensiones del Gobierno de Puerto Rico, como lo requiere la Sección 211 de PROMESA. El informe de Ernst & Young evalúa el impacto fiscal y económico de los flujos de caja de pensiones, incluidas las obligaciones de pensiones y la estrategia de financiamiento, las fuentes de financiamiento, los beneficios existentes y su sostenibilidad, y la estructura legal, así como los arreglos operativos del sistema.

El Plan de Ajuste radicado hoy ofrece reducciones significativas a los bonistas, proveyendo, en promedio, una merma combinada de más del 60% del total de las obligaciones del Gobierno de Puerto Rico. El Plan fortalece las pensiones estableciendo un fideicomiso independiente de reserva de pensiones para garantizar que los beneficios de PayGo se puedan pagar independientemente de la situación económica o política. Incluye una reducción de pensión del 8.5% para los retirados que devengan más de $1,200 al mes, por lo que el 60% de los jubilados no enfrentarían ningún recorte.

En 2016, cuando la Junta de Supervisión comenzó sus labores, el gobierno y las corporaciones públicas de Puerto Rico, como la AEE y COFINA habían acumulado más de $70,000 millones en deuda que no podían pagar y adeudaban a los jubilados puertorriqueños más de $50,000 millones en beneficios de pensiones no financiados. El Gobierno de Puerto Rico tenía que gastar casi $3 de cada $10 de ingresos contributivos solo para repagar su deuda.

Este Plan, combinado con la reestructuración completa de la deuda de COFINA, reduce el total máximo anual del servicio de la deuda -respaldada por impuestos netos del gobierno- de $4,200 millones a $1,500 millones. El servicio de la deuda combinado de las acreencias del gobierno y COFINA se reduce de $82,000 millones a $44,000 millones durante un período de 30 años, lo que garantiza la sostenibilidad a largo plazo.

Los bonistas individuales locales tienen la oportunidad de recibir bonos tributables con pagos mensuales de interés.

“Reestructurar la deuda y poner a Puerto Rico sobre una base fiscal sólida son los mandatos centrales de la Junta de Supervisión bajo PROMESA», dijo Natalie Jaresko, directora ejecutiva de la Junta de Supervisión. “El Plan de Ajuste que radicamos y el apoyo que negociamos con los retirados, uniones y ciertos bonistas es un primer paso importante para restaurar la solvencia y crear el tipo de certeza que las empresas necesitan para invertir y el tipo de estabilidad que la gente de Puerto Rico necesita para lograr prosperidad”.

“El Plan de Ajuste, junto con la disciplina fiscal que manda PROMESA y las reformas estructurales significativas descritas en el Plan Fiscal que mejorarán la calidad de vida y la competitividad de Puerto Rico nos permitirán trabajar hacia el crecimiento estable y sustentable”, dijo Jaresko.

El Plan reestructura los bonos de obligación general (OG); las reclamaciones de reembolso contra el territorio; los bonos de la Autoridad de Edificios Públicos (AEP); los bonos del Sistema de Retiro de Empleados (SRE); las reclamaciones generales no garantizadas contra el territorio, la AEP y el SRE; y las obligaciones de pensiones del territorio. Incluye los siguientes términos específicos de recobro:

  • • Una reducción del 36% para los tenedores de bonos OG emitidos antes de 2012
  • • Una reducción del 28% para los tenedores de bonos de la AEP emitidos antes de 2012
  • • Una reducción del 87% para los tenedores de bonos del SER

El Plan también ofrece una opción para los tenedores de bonos emitidos después del 2011, cuya deuda ha sido impugnada como inconstitucional, como resultado de la revisión independiente de la deuda de Puerto Rico por Kobre & Kim y otros profesionales.

La oferta de acuerdo incluye los siguientes términos para la liquidación de los bonistas:

  • • Una reducción del 55% al 65% para los tenedores de bonos OG y reclamaciones garantizadas contra el Gobierno de Puerto Rico impugnados
  • • Una reducción del 42% para los tenedores de bonos de la AEP impugnados

Este mecanismo de liquidación reduce los gastos de litigio para el Gobierno y

acelera la resolución de estas reclamaciones.

El Plan se construye sobre el Acuerdo de Apoyo al Plan anunciado en junio y negociado con titulares de aproximadamente $3,000 millones en reclamaciones. A partir de la fecha de radicación, el Plan incluye el apoyo de titulares de aproximadamente $4,000 millones en reclamaciones, que representan el 54% de las reclamaciones de bonos de la AEP emitidos antes de 2012 y el 22% de todas las reclamaciones de OG y AEP, lo que hace que el Acuerdo sea efectivo.

Como se contempla en el Acuerdo de Apoyo al Plan, la Junta de Supervisión aprobó y certificó la radicación de una petición voluntaria bajo el Título III de PROMESA para la AEP permita la reestructuración de las reclamaciones de la AEP a través del Plan.

La Junta de Supervisión radicó el Plan ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Puerto Rico, que tiene jurisdicción sobre los casos de quiebra de Puerto Rico bajo PROMESA.

Para obtener más información sobre el Plan de Ajuste, visite la página de la Junta de Supervisión en https://juntasupervision.pr.gov/plan-de-ajuste/